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二季報數據揭開面紗 績優基金瞄向金融、新能源

基民前哨站2020-02-01 16:19:58

  ? ?從投資風格上看,基金江湖上有一群敢于“押寶”的基金經理,他們對看準的行業或者個股重拳出擊,以期獲得遠超市場的收益。剛剛披露完畢的基金2017年二季報,揭開了這些重配單一行業基金的神秘面紗。

  中國基金報記者統計發現,無論是今年表現較好的制造業、金融業等,或者教育、信息技術等行業都有基金重倉押注,不少基金布局單一行業比例超過20%,甚至有基金布局比例超過80%。對于普通投資者來說,若看好重倉行業,可借道這些基金參與。對于重配自己不看好行業的基金,則可以考慮用腳投票。

  需要指出的是,重倉某單一行業經常是把“雙刃劍”。在風口上,重倉某一行業可以帶來凈值的直線上漲,但等風口換了,凈值或受到較大沖擊,其中受到機構“抱團”某些熱門行業尤其需要注意這一點。此外,也要注意基金經理的調倉換股能力以及把握市場機遇的能力。

  ? ?績優基金齊聚金融股

  近期,保險、銀行、券商板塊表現強勢,績優基金抱團金融股的態勢也十分明顯。

  進入7月份,股票型基金冠軍榜單已經出現了小幅變化。截至7月21日,國泰互聯網++(001542)股票基金憑借今年以來的34.55%的收益率,趕超二季度冠軍易方達消費行業,成為新的股基冠軍。

  從最新披露的基金二季報可以看到,國泰互聯網+前十大重倉股中,有6只發生變化。中國平安、中信證券、工商銀行、農業銀行等金融股新晉在國泰互聯網+的前十大重倉股中。在金融股的帶領下,國泰互聯網+基金凈值增速飛快。

  而在主動偏股混合基金中,華安策略優選混合(040008)今年以來累計凈值漲幅達到34.49%,相較一季度末,該基金也在大幅加倉金融股,將金融行業的配置比例由一季度末的1%左右提升至二季度末的25.76%。其前三大重倉股分別是招商銀行、寧波銀行、中國平安。

  此外,上投摩根大盤藍籌股票(376510)在二季度新進了招商銀行,買入2036.93萬股,占基金資產凈值為6.34%。上投摩根大盤藍籌基金經理征茂平認為,大金融板塊特別是銀行在基本面趨于改善的背景下,估值優勢明顯。

  近期多位分析師也表示看好金融股。華創證券首席策略分析師王君認為,一方面,經濟韌性增強,企業信貸需求有望回暖;另一方面,在銀監會嚴厲監管銀行同業、委外業務的背景下,銀行有結構調整、加強放貸的訴求。此外,本次金融工作會議對地方債務加強約束,銀行資產質量增強。

  非銀金融方面,太平洋證券非銀金融魏濤、孫立金團隊表示,券商行業盡管目前仍是行業業績低谷,但是股價大幅回調之后的估值優勢已經凸顯。此外,下半年并購重組有望常態化,投行業務是重要的業績增長來源。長周期來看,當前券商股潛在機會較大,估值低,安全性高。

  加倉布局新能源

  除了抱團金融股,二季度不少績優基金選擇在新能源上布局。華寶海外中國混合(241001)成為QDII基金中今年以來回報最高的基金。二季度,華寶海外中國混合新入港股正通汽車(01728)、舜宇光學科技(02382)、騰訊控股(00700)、新奧能源(02688)、丘鈦科技(01478)。

  上投摩根大盤藍籌新進了歌爾股份、天齊鋰業、國電南瑞、立訊精密等新能源概念股。安信新常態也在二季度加倉天齊鋰業。征茂平認為,新能源汽車在突破材料、工藝技術等壁壘后,將出現中長期趨勢性機會,將繼續重點關注相關產業鏈的投資機會。

  ? ?據業內人士表示,2017年二季度報告剛剛披露,投資者應該重點關注這些基金的布局情況,尤其是看好某一行業的投資者,對于重點布局的基金可以適度參與,而對于重配自己不看好行業的基金,則可以考慮用腳投票。? ? ? ? ? ?

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