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【期海護航】入市準備篇:辨識合法期貨和非法期貨

中期協發布2020-01-29 16:10:56

入市準備篇


第三章 辨識合法期貨和非法期貨


一、合法的期貨交易場所和期貨品種

(一)合法的期貨交易場所

合法的期貨交易場所應當經中國證監會批準,并接受其監督管理,當前主要是期貨交易所。按照《期貨交易管理條例》和《期貨交易所管理辦法》規定,期貨交易所是為期貨交易提供場所、設施、相關服務和交易規則的機構,也是期貨市場重要的自律監管機構,本身并不參與期貨交易。期貨交易所承擔著以下職能:(1)提供交易的場所、設施和服務;(2)設計合約,安排合約上市;(3)組織并監督交易、結算和交割;(4)為期貨交易提供集中履約擔保;(5)按照章程和交易規則對會員進行監督管理;(6)國務院期貨監督管理機構規定的其他職責。

目前,我國共有4家期貨交易所,分別是上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、中國金融期貨交易所。這4家期貨交易所不以營利為目的,在組織形式上分為會員制和公司制兩種。會員制期貨交易所是由全體會員共同出資組建,繳納一定的會員資格費作為注冊資本,以其全部財產承擔有限責任的非營利性法人。上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所是會員制交易所。公司制期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建、股份可以按照有關規定轉讓的企業法人。中國金融期貨交易所是公司制交易所。

(二)合法的期貨品種

隨著我國期貨市場創新步伐加快,我國期貨品種體系逐漸豐富,除原油之外,其他重要大宗商品的期貨品種均已上市交易,金融期貨品種已經包括股指期貨、國債期貨。截至2014年8月,我國上市交易期貨品種共45個。各期貨交易所上市交易品種具體為:

上海期貨交易所上市交易的品種12個,包括銅、鋁、鋅、天然橡膠、燃料油、黃金、螺紋鋼、線材、熱軋卷板、鉛、白銀、石油瀝青;

鄭州商品交易所上市交易的品種16個,包括白糖、棉花、強麥、普麥、精對苯二甲酸、菜籽油、早秈稻、甲醇、玻璃、油菜籽、菜籽粕、動力煤、粳稻、晚秈稻、鐵合金(包含硅鐵、錳硅);

大連商品交易所上市交易的品種15個,包括黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米、聚乙烯、聚丙烯、棕櫚油、聚氯乙烯、焦炭、膠合板、纖維板、鐵礦石、雞蛋、焦煤;

中國金融期貨交易所上市交易的品種2個,包括滬深300指數期貨、5年期國債期貨。

二、非法期貨交易場所及其清理整頓

近年來,一些大宗商品交易市場開展不以實物交割為目的的集中交易,實質上是以現貨交易為名變相組織期貨交易活動。這些交易活動在市場開辦、主體資格、交易規則、信息披露和風險防范等方面缺乏統一規范和要求,脫離期貨監管機構的統一監管,存在嚴重的市場風險和資金安全隱患,直接影響經濟金融安全和社會穩定,損害投資者權益,亟須進行清理整頓。

為此,2011年、2012年先后出臺了《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》、《國務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》,對從事產權交易、文化藝術品交易和大宗商品中遠期交易等各種類型的交易場所進行清理整頓。建立由證監會牽頭,有關部門參加的“清理整頓各類交易場所部際聯席會議”具體開展工作。截至2013年底,除天津市、云南省外,34個省區市清理整頓工作已經通過聯席會議檢查驗收,清理整頓驗收工作基本結束,全國各地共關閉了200余家各類交易場所,清理整頓工作取得明顯成效。文化藝術品份額化交易、大宗商品類期貨交易等行為得到集中整頓和糾正,一批嚴重違法違規的交易場所被取締或關閉,有關責任人員被追究刑事責任,濫設交易場所的勢頭得到有效遏制。

需要強調的是,只有通過經中國證監會批準設立的期貨經營機構、在中國證監會批準的期貨交易場所進行的期貨交易,才是合法的期貨交易。非法期貨交易不受國家法律保護。投資者在入市交易前,應當對此有清楚的認識。

三、辨識非法期貨活動的四個角度

近年來,隨著對非法期貨活動打擊力度不斷加大,不法分子從事非法期貨活動的手法不斷翻新,非法期貨活動的隱蔽性越來越強。投資者在入市交易前,可以從以下幾個方面辨識非法期貨活動。

一是辨識主體資格。按照規定,開展期貨業務,需要經中國證監會核準,取得相應業務資格,否則即為非法機構。投資者可以通過中國證監會網站(www.csrc.gov.cn)、中國期貨業協會網站(www.cfachina.org)查詢合法期貨經營機構及其從業人員信息,或者向當地證監局核實相關機構和人員信息。

二是辨識營銷方式。一些不法分子往往以“老師”、“期神”自居,以只要跟著他做,就能賺大錢的說法吸引投資者。投資者需要知曉,合法的期貨經營機構不得進行此類虛假宣傳。投資者遇到這種情況請勿相信。期貨交易具有高風險特點,不可能穩賺不賠。

三是辨識互聯網網址。非法期貨網站的網址往往采用無特殊意義的字母和數字構成,或采用仿冒方法在合法期貨經營機構網址的基礎上變換或增加字母和數字。投資者可通過中國證監會網站或中國期貨業協會網站查詢合法期貨經營機構的網址,識別非法期貨網站。投資者請勿登錄非法期貨網站,以免誤入陷阱,上當受騙。

四是辨識收款賬號。合法期貨經營機構只能以公司名義對外開展業務,也只能以公司的名義開立銀行賬戶,而非法機構往往以個人的名義開立收款賬戶。如果有人要求投資者把錢打入以個人名義開立的賬戶,投資者即可果斷拒絕。

四、積極應對非法期貨活動侵害

根據國家有關規定,非法期貨活動的查處和善后處理由地方人民政府負責。對于投資者來說,受到非法期貨活動侵害后,為了盡可能挽回損失,維護自身權益,同時使不法分子及時得到查處,應當盡快向當地公安機關報案,或者向當地工商部門、期貨監管部門反映,同時注意做好證據收集和保存工作,如通話錄音、手機短信、網上聊天記錄、電子郵件、網頁、視頻資料、照片、合同、匯款單、銀行流水、繳款憑證等都可以作為證據使用,投資者可以將其提供給政府有關部門,以便政府部門查處非法證券期貨活動,同時也可將其作為向責任人主張權利的證據。

在此,特別提醒投資者,不法分子騙取錢財后,往往很快逃之夭夭或將錢財揮霍一空,發生的損失很有可能追不回來。因此,投資者最好保持理性投資心態,珍惜自身錢財,提高警惕,主動遠離非法期貨活動,謹防上當受騙。




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