南昌私募證券交流組

【國金視點】CTA管理期貨策略介紹:折戟沈沙鐵未銷,且看期市誰主沉浮?

國金期貨微服務2020-07-05 11:40:10



國內主流對沖基金交易策略:

策略分類


策略:不限資產類別;時多時空;可高杠桿;基于對宏觀經濟系統的洞察力;常集中下注


管理期貨CTA:進行傳統(可多空、但非高頻或CTP)商品期貨投資的國內私募


高頻交易:國內主要交易股指期貨、商品期貨;CTP下單;不隔夜持倉;采用趨勢跟蹤、類做市商、高頻預測等思路


相對價值:市場中性,股票多頭+股指期貨空頭;強制市場中性;多基于量化模型套利,一價定律在各種場合下的應用,例如ETF套利、大宗交易套利、分級基金套利、可轉債套利、期現套利等


CTA管理期貨重點解讀:


CTA英文是來源于商品交易顧問(Commodity Trading Advisors),指通過商品期貨等市場來管理資產的基金,按照交易方向不同可分為趨勢策略和套利策略。


期貨趨勢一般采用量化的方法,趨勢交易就是用大量各種策略模型尋找當前的市場趨勢,判斷多空;趨勢策略可以說無懼牛熊,只要有大波動的上漲或下跌的行情就能獲利。但如果趨勢不明顯,那可能會因為來回不停止損而出現虧損。


期貨套利策略是在買入一種期貨同時賣出另一種不同的期貨,套利者同時成為一種期貨合約的多頭,又成為一種期貨合約的空頭,比如每年對豆油棕櫚油這兩種關聯度比較大的油類作物的供需進行分析,對這兩者商品的價差進行套利下注等。


一般來說由于需要同時監控多個標的和多個市場,最重要的還是需要實現T+0交易,CTA基金都會大量應用計算機程序來輔助監控市場和實時行情,因此國內最早應用程序化交易的應該不是股票,而是期貨市場。


國際CTA基準指數巴克萊CTA指數歷史表現(截止2017年上半年)





國金期貨策略之星CTA策略信號展示,以日內橡膠RU1801為例:




免責聲明

本文著作權歸國金期貨所有,轉載請注明來源和作者。我司已盡量保證文中信息、觀點以及數據的準確性及可靠性,但不作任何明確擔保,我司不對因使用文中內容而造成的損失承擔任何責任。文中內容不構成對任何人的投資建議,僅供參考。



友情鏈接
AG日本武士开奖数据 豪利捕鱼大闹天宫 马云新出的赚钱软件 网上怎么赚钱最快 贵州捉鸡麻将技巧 网上兼职赚钱日结靠 我国股票的发行价格 850土豪版苹果下载安装 四肖期期免费提前公开 股票k线图软件 金华棋牌游戏? 欧冠小组积分排名 天天麻将 cctv5欧冠直播表 850棋牌大闹天宫破解 贵州茅台股票行情 富贵棋牌游戏推广员