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保險業打出防控金融風險組合拳

江蘇保險2020-05-28 16:27:02

近年來,隨著金融創新和金融業綜合經營的加速推進,新型風險在資產管理市場出現。一個環節出現問題,都會產生多類型的風險,沖擊多市場的金融機構,誘發系統性風險,對國家金融安全形成威脅。因此,金融風險防控是金融市場發展的重中之重。

中國人民銀行金融研究所所長孫國峰在9月1日召開的第161期中國保險大講堂上,結合第五次金融工作會議,圍繞“金融風險及其防控“和與會多名保險從業者分享,再一次強調防控金融風險的重要性和緊迫性。

8月30日,國家發展改革委、中國人民銀行、保監會聯合社會信用體系建設部際聯席會議有關成員單位在京召開了《關于對保險領域違法失信相關責任主體實施聯合懲戒的合作備忘錄》,指出對保險領域違法失信相關責任主體實施聯合懲戒是加強保險業風險防控的必然要求,是建設現代保險服務業的現實需要。

重拳不斷出擊。今年上半年,保險業在一系列文件精神指引下,多方位梳理出了一條保險業回歸本源、優化結構、強化監管和堅持市場導向的發展脈絡。


01

持續關注流動性風險

近期,中國人民銀行副行長殷勇在“中國財富管理50人論壇2017北京年會”上指出,目前金融風險有易發、多發、高發的態勢,下一階段將按照國務院部署,有針對性化解金融風險,并做好長期制度設計和風險防范安排。

孫國峰介紹,近些年,金融改革取得了突出成就。取消了存款利率的上限,推動市場利率定價。貨幣機制改革使得匯率彈性不斷增強,另外,存款保險制度的實施對于建立維護金融穩定的長效機制有重要的意義。從雙向開放角度看,一方面,允許境外機構進入市場;另一方面,人民幣加入SDR也提升了在國際金融的話語權。

但目前,我國金融業主要面臨幾大風險,主要包括流動風險、信用風險及違法犯罪風險、外部沖擊風險、金融科技風險等。

具體分析來看,形成這些風險的原因是受到2008年全球金融危機的影響,雖然今年經濟體有復蘇,但是很難判斷危機是否已經結束。其次就是國內進入了經濟發展新常態,從高速增長轉向中高速增長。在這個經濟增速“換檔期”,金融將不可避免地受到影響。從金融機構自身來看,金融業的增加值占GDP比重達8%以上,從橫向和縱向維度比較這個數值都是較高的。這說明金融業總量較大、規模增長較快,但是不能完全符合實體經濟的需求。

在這幾類風險之中,流動性風險一直是保險業“償二代”的核心監管指標之一,也是壽險公司風險控制的重要內容。

流動性風險是指保險企業無法及時獲得充足資金或無法及時以合理成本獲得充足資金,以支付到期債務或履行其他支付義務的風險。自2016年加大對中短續期業務的規范力度以來,以此類業務為主的部分激進型保險企業規模保費出現下滑;同時,退保金增加,部分已銷售的中短存續期產品有效保單逐漸進入兌付時限,滿期給付高峰期來臨,這些都會給保險公司帶來流動性風險。

今年上半年,保監會密集出臺了一系列文件,其中,“1+4”系列文件針對保險業風險防控工作提出了切實有效的措施,并將其作為保險業今后的關注重點,得到了行業內外的一致認可。

保監會近日發布的2017年第二季度保險業償付能力和風險狀況數據顯示,當前保險業償付能力狀況總體穩定。二季度末,保險業綜合償付能力充足率235%,核心償付能力充足率220%,高于100%和50%的償付能力達標線。第二季度,從壽險業看,人身險公司核心償付能力充足率自2016年以來首次上升,達到216%,比上季度提升2.4個百分點。其主要原因是“1+4”系列文件推動保險業逐漸回歸本源,價值較高的長期保障型業務占比不斷上升,對資本消耗較大的中短存續期業務占比持續下降。


02

資金投資流向逐步規范

幾年間,保險市場上出現了部分保險資金投資多層嵌套的產品、模糊資金的真實投向、掩蓋風險的真實狀況等亂象。從去年年底開始,監管機構著重加強對該方面的審查監管力度。

在“1+4”系列文件中的《關于進一步加強保險業風險防控工作的通知》強調指出,嚴禁違規開展資金運用關聯交易,保險公司在資金用途、投資比例、事項報送和信息披露等方面要依法合規,嚴禁通過投資多層嵌套金融產品等手段隱匿或轉移資金去向,嚴禁通過“抽屜協議”“陰陽合同”等形式繞開監管要求,不得通過各類資金運用形式變相向股東或關聯方輸送利益。

同時,監管機構也對保險資金運用有著鼓勵性政策指導,這同樣符合第五次金融工作會議精神,即在“一帶一路”建設方面加大金融創新力度。在《中國保監會關于保險業服務“一帶一路”建設的指導意見》中提到,要創新保險資金運用方式,為“一帶一路”建設提供資金支持,充分發揮保險資金規模大、期限長、穩定性高的優勢,支持保險機構在依法合規、風險可控的前提下,多種方式參與“一帶一路”重大項目建設。支持保險資金通過債權、股權、股債結合、股權投資計劃、資產支持計劃和私募基金等方式,直接或間接投資“一帶一路”重大投資項目。


03

服務實體經濟步伐加快

今年金融工作會議提出,金融是實體經濟的血脈,為實體經濟服務是金融的天職,是金融的宗旨,也是防范金融風險的根本舉措。此前,《中國保監會關于保險業支持實體經濟發展的指導意見》的發布提出要積極構筑實體經濟的風險管理保障體系,強調要大力引導保險資金服務國家發展戰略、不斷創新保險業服務實體經濟形式,同樣在社會上引起了廣泛的討論。

“從本質上來說,一個金融體系擴張需要資本,資本從哪來的?是從實體經濟中來的。實體經濟提供給金融機構資本金,金融機構不能無本買賣,這二者的關系可以自然地實現。換句話說,金融機構不能無限擴張,是有資本約束的。”孫國峰認為,此二者有著天然的聯系,金融就是要回到服務實體經濟發展,以服務作為出發點和落腳點,需要什么就提供什么,這樣才能提高資源配置的效率。



來源:中保網

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