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百家券商經紀業務新洗牌!前10券商占近半份額

券業觀察2020-02-11 16:23:49

導讀


2017年的經紀業務又是讓人捏汗的一年,成交不振,傭金率持續下滑,經紀業務收入貢獻已下滑到三成不到。對很多券商來說,這個比重可能更低。我們從剛剛公布的前11個月的百家券商股基成交量,來看下行業的最新變化。


來源:券商中國

作者:?張欣然 王玉玲


券商中國記者先來梳理兩組數據:



1、成交數據:今年前11個月,110家券商滬深兩市股基成交總額為211.59萬億元。去年全年,107家券商兩市股基成交總額259.96萬億元。最后一個月,滬深兩市總成交額能否與去年持平?


2、投資者數量:中國結算的數據顯示,截至2017年10月末,證券市場投資者數為1.32億人,與2016年末1.18億人相比增加了0.14億人。



再來看看今年前11個月,各家券商兩市股基成交情況:



1、華泰證券以16.37萬億元穩居首位,不過相比去年市場占有率下滑較多,由8.18%下滑至7.74%。


2、中信證券以10.48萬億元排名第二,市占率4.95%;


3、國泰君安證券以9.94萬億元排名第三,市占率是4.70%。



與去年全年相比,今年前11個月,東方財富證券、平安證券、天風證券、中金公司、海通證券、招商證券等6家券商滬深兩市的股票交易量市場份額增加最多。其中,東方財富證券的市場占有率由去年的0.84%提升至1.50%。



幾家歡喜幾家愁,從以上表格來看,華泰證券、中國銀河證券、國信證券和申萬宏源證券的市占率下滑比較明顯。



前11個月股基成交總額211.59萬億



統計數據顯示,今年前11個月,110家券商實現滬深兩市股基成交額共計211.59萬億元,月均成交為19.24萬億。去年全年,107家券商兩市股基交易總額為259.96萬億元,月均成交為21.66萬億。


按照每月平均成交額進行對比,2017年幾乎很難在最后一個月完成超越。進入四季度以來,傭金率競爭的激烈程度提升,行業傭金率依然呈現下滑趨勢,加之成交量的低迷,券商經紀業務整體繼續承壓。


目前來看,行業傭金下滑趨勢雖仍具慣性,但下滑速率已大幅減緩。據中國證券業協會統計數據顯示,2014年行業平均凈傭金率為萬分之7.54,2015年迅速下滑至萬分之5.56,2016年下滑至萬分之4.21,而今年前三季度平均凈傭金率為萬分之3.94。


假設10月和11月平均凈傭金率維持在萬分之3.94左右的水平,以萬分之3.94作為今年前11月的凈平均傭金率,則今年前11月券商的傭金收入為833.66億元。按照相同的計算標準,去年全年的凈平均傭金率為萬分之4.21,則全年完成傭金收入1094.43億元。以此計算,今年前11月,券商才完成了去年全年傭金收入的76.17%,最后一個月壓力不小。



東方財富平安天風等六券商進步最快



滬深兩市的股基交易量,影響著各家券商的代理買賣證券業務凈收入,這也是券商經紀業務地位的重要指標之一。前11個月的排名情況基本奠定了2017年的格局。


從滬深交易所公布的兩市股基交易量(剔除貨幣基金)數據來看,今年前11個月,滬深交易所統計了110家券商的股基交易額,華泰證券依然穩居第一,股基交易額16.37萬億元,市場占有率為7.74%。


排名第二、三位的中信證券和國泰君安證券,股基交易額分別是10.48萬億和9.94萬億,市場占有率分別為4.95%和4.70%。


前十名的券商還有海通證券、中國銀河證券、廣發證券、招商證券、國信證券、中信建投證券和申萬宏源證券。這前十的券商市場占有率合計達到了44.48%,接近占據一半的市場份額。


股基交易量在5萬億以上的券商還有中泰證券和光大證券,兩家券商的市占率分別為2.46%和2.43%。



與去年全年相比,今年前11個月,東方財富證券、平安證券、天風證券、中金公司、海通證券、招商證券等6家券商滬深兩市的股票交易量市場份額增加最多。


東方財富證券的市場占有率提升最多,由去年的0.84%提升至1.50%。據券商中國記者了解,東方財富證券對市場占有率非常重視,以低傭、讓利經紀人、發展兩融等多重舉措提高市場占有率。


“到2018年,東方財富的戰略還是以客戶規模為主,立足于經紀業務。”東方財富相關負責人曾對券商中國記者明確表示。


一位離職不久的東方財富證券華東地區營業部前負責人告訴券商中國記者,目前東方財富不考核收入,但考核市占率,開戶數指標很重。


海通證券的市場占有率提升也非常明顯。去年,海通證券兩市股基成交量排名第六,市占率為4.48%。而今年前11個月,海通證券已躋身前五,排在第四位,市占率上升至4.66%。這也得益于公司這方面的明確戰略。


海通證券相關負責人對券商中國記者表示,該公司今年主要通過增量有效客戶的拓展和資產的引入工作、基礎客戶服務,特別是通過e海通財客戶端服務功能的擴展加深了客戶粘性。


此外,海通證券還加強了市場中私募客戶的拜訪和引入工作,推動私募產品的托管及交易落地,并利用今年基金產品較好的業績表現,強化了基金產品銷售力度等幾項工作綜合效應帶動了交易量的提升。


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