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金融投資依然虧損?你的毛病是:聽了很多道理,卻依然做不好風險管理!

狼鷹金融工作室2020-02-03 15:40:30



進入外匯市場交易,看到滿屏不斷跳動的價格和K線圖,心中難免激動,擼起袖管就要大干一場。等等,別沖動,別忘了外匯交易的另一面——風險的存在。




“重要的不是你的決定正確還是錯誤,而是當你正確時能盈利多少,當你錯誤時虧損了多少。” ? ?——史丹利·德魯肯米勒(Stanley Druckenmiller)


如果不想死得太快,風險管理必不可少。在外匯市場不夠謹慎,你失去的可是自己辛苦所得。如果本著試一試、玩一玩的心態,想在短時間撈一票,奉勸你動動其它東西的主意,別來外匯市場。


即使在交易中的每一天你都變得更加熟練、經驗更加豐富,但是沒有不變的市場,只有永遠的風險管理。記住,外匯交易永遠讓人無法預測。如果交易成功僅僅是選對方向那么簡單,那么為什么盈利的人卻只占少數呢?要想交易成功,根本不止是找到正確方向而已。





1什么是風險管理?





“不要只想著盈利,要思考怎樣保護已經獲得的東西。” ? ——保羅·都鐸·瓊斯(Paul Tudor Jones)


一句話解釋,風險管理就是找到方法控制虧損。你得知道,自己正在冒多大的風險,自己能夠承受的又是多少。


你要設定每一單的風險額度,并保證永遠不會超過這一額度。設定的每一單風險額度是指你每一單愿意承受的最大的虧損,應該在你心理和財務的承受范圍之內——風險管理就這么簡單。控制對盈利的欲望,將風險控制在自己能夠掌控的范圍內。這就是你的任務。





2資金要求





“老實說,我不看市場,我只看風險、回報和資金。” ? ?——賴瑞·海特


交易資金可以用來很好的計算你的風險。交易資金是你準備用于交易的金額。考慮一場交易時,你首先是決定自己在交易中能承受多少虧損,然后在這個金額的基礎上翻倍投入(通常5倍以上)。如果減去可能的最大虧損,你仍然留有足夠的交易保證金,那么這個資金投入還算合理。







3風險/回報比例





風險/回報比例,即你盈利和承擔的風險的比例。風險/回報比例越高,交易的盈利越多。舉個例子:


如果你投入1美元,然后盈利10美元,那么你的風險/回報比例為1:10。簡單的說,你冒1美元的風險盈利了10美元。


如果按照1:10的風險/回報比例進行5場交易,但其中只有1場是盈利的(這1場你就獲得10美元),而4場都虧損了(這4場你加起來虧損4美元),那么一對比下來,你依然是收獲頗豐,盈利了6美元。——所以說,風險/回報比例越高,盈利越多。


老實說,1:10的風險/回報比例是相當難的,也很少見,因為交易的盈利面遠沒有那么高那么多。大多數成功交易者的風險/回報比例是1:3,就是說他們投入1美元并承擔風險,希望盈利3美元。


在1:3風險/回報比例下,我們可以設想這樣的場景:


如果還是投入1美元,希望盈利為3美元。如果你進行了10場交易,其中5場是盈利的,共計盈利是15美元。另外5場是虧損的,共計虧損5美元。


那么這10場交易結束后,你交易賬戶中共計盈利10美元。


如果用這么小的投資金額計算,無法讓你震撼,那么我們試試用正常的交易金額來計算。


你投入的是250美元,每場潛在盈利為750美元。進行的10場交易中,5場為盈利,其它5場為虧損。因為你共盈利3750美元(5場交易中的每場盈利750美元),虧損的是1250美元(失敗的5場,每場虧損250美元)。這意味著,你凈賺2500美元。一天辛苦的交易結束后,你的賬戶將有2500美元!


現在,覺得震撼嗎?!這就是風險/回報比例的神奇之處。







4成功的交易者怎么說?





成功交易者的風險意識都非常高,80%以上的頂級交易者認為,風險管理是交易者必備的交易素質之首。很多頂級交易者給外匯交易新手的建議,就是提高風險管理能力——“做一個風險管理者,而不是交易者”。


  • 永遠不要取消或改變止損


最首先要做的是,做交易計劃。不管你頭寸設置的多大,你都必須對可能遭遇的最大虧損有心理準備。然后最重要的是,設置止損,保證虧損不超過你的投入。


永遠不要取消止損、或者臨時移動止損位。交易前的止損位是出于邏輯思考做出的決定,而交易中途則通常是因為害怕等情緒才改變止損。此外,這還可能導致你今后形成這種不良的習慣。


  • 每個人的風險承受能力不一樣,發展自己的策略


有些交易者認為,每次交易的風險不要超過資金的1%,假設賬戶有100,000美元,那么風險,即最大虧損就控制在1,000美元。當資金虧損過多,可能調整風險至1%以下。這個保守型交易者常用的策略。


不過,也有些交易者認為,每一場交易都是不同的,因此風險可以根據實際情況進行調整。


假設你有30,000美元,并不意味著你每場交易都應該冒300美元的風險。只要超出你的心理承受能力,這個風險就是不合適你的。假設你對一場交易的預測很好,你自然可以多投入一點。風險是多面且靈活的,而大多數交易者容易忽視這一點。


  • 行情不利則及時退出,不要依賴所謂的直覺


交易計劃至關重要。成功的交易者絕不會隨機交易或者按照直覺交易。在風險管理中,成功的交易者的思維方式是“維持長期交易”,而不是關注每一場交易的結果。


另外,成功的交易者非常理智,一旦入場所期望的行情落空,他們會及時退出,承認錯誤。在虧損期間,他們不會進行情緒交易。另外,他們基本會選擇低杠桿比例。



? ?

真正成功交易者的分界線是投資心理的控制。----猛烈的大火,人們看了就害怕,因此,很少人被燒死。平靜的溪流,人們喜歡接近嬉戲,卻往往被淹死。如果你不想失敗,那就得永遠永遠看到自己的不足。永遠的戒心!

?以下是風險控制的幾點建議


?第一,首先得系統地學習實踐,建立自己的交易系統。這是入市交易的先決條件。可是這么顯而易見的常識卻往往被忽略,大部分投機者都沒有做到這一點,很多人就是因為在商業上很成功就來做期貨了,而且不經任何專業訓練就按照做現貨交易的經驗來做期貨交易。這可是止損所無法控制的風險。


?第二,是慎戰。有了合適的交易系統后,還得耐心等待符合自己交易模式的市況出現,絕不要輕舉妄動。正如《孫子兵法》所說的:非利不動,非得不用,非危不戰。


?第三,準備充分,功夫在盤外。做好盤后作業,從正反兩個方面做好預案,不打無準備之仗。機會只青睞于有準備的人。


?第四,選對品種。一般宜選持倉量大、成交活躍、趨勢強勁、氣勢如虹的品種。正是《孫子兵法》所謂的“勢險節短”。


?第五,方向。只做順勢,這就最大限度地控制了虧大錢的可能。


?第六,時機。散戶投機者應該是時機為王。不到關鍵的支撐阻力就不要動。寧可錯過,不可做錯。


?第七,倉位。倉位是風險控制的一個重要因素,一般應輕倉,保持在1/3倉位比較適宜。


第八,止損。最后才是止損。如果走勢反向突破關鍵位、觸及止損價位就及時止損好了,再耐心等待下一次的交易機會。

金融投資是一條充滿驚險的生死之途,荊棘密布險象環生,稍有不慎,便可釀成大禍,輕則傷筋動骨,重則被掃地出門,徹底失去玩下去的機會。是游走在劍林刀叢中,是在火中取栗,重要的不是斬獲了多少,而是有沒有保全自己。所以控制風險就變得至關重要,在一定程度上決定了你期市生涯的長短,決定了你期市榮辱成敗的最終結局。


? ? 金融市場投資就好似高空走鋼絲,技藝如何精湛,也不能不系安全繩。只有將風險始終置于自己的控制之下,才會有勝算。而一旦對風險失去了控制,不幸可能會隨時降臨!

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